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Rachat LPP — quand le 2e pilier l’emporte sur le 3a

Les rachats volontaires dans la caisse de pension peuvent faire économiser plus d’impôts que le 3a — mais seulement sous certaines conditions. Mécanique, échelonnement optimal, le délai de blocage de l’art. 79b.

Ce qu’est exactement un « rachat LPP »

Votre caisse de pension (2e pilier, LPP) vise un objectif de prestation à 65 ans : environ 60 à 65 % de votre dernier salaire. La caisse enregistre le capital nécessaire pour atteindre cet objectif et le montant que vous avez accumulé jusqu’ici. L’écart entre le « nécessaire » et l’« accumulé » constitue votre potentiel de rachat. Vous pouvez verser volontairement cet écart — en tout ou en partie — et il est entièrement déductible du revenu imposable l’année du versement.

Une personne salariée typique dans la quarantaine dispose d’un potentiel de rachat de CHF 30'000 à CHF 250'000 — parfois davantage, par exemple après une interruption d’activité, un congé parental ou un changement d’emploi avec une faible prestation de libre passage.

Le calcul : pourquoi cela peut l’emporter sur le 3a

Le 3a est plafonné à CHF 7'258 en 2026. Le rachat LPP n’a aucun plafond légal — il n’est limité que par votre propre potentiel de rachat. À un taux marginal élevé et avec un grand potentiel, vous sortez donc nettement plus de revenu imposable.

Exemple chiffré : une personne célibataire à Berne, CHF 200'000 de revenu brut, 36 % de taux marginal, CHF 50'000 de potentiel de rachat.

Le délai de blocage de trois ans (art. 79b)

Le hic : selon l’art. 79b al. 3 LPP, tout capital de prévoyance provenant d’un rachat volontaire ne peut pas être retiré en capital pendant trois ans. Si vous le retirez plus tôt (p. ex. sous forme de retrait partiel en capital à la retraite ou pour l’acquisition d’un logement), l’autorité fiscale reprend la déduction.

Conséquence pratique : ne procédez pas à un rachat dans les trois ans précédant la retraite, à moins d’être certain de percevoir votre prévoyance sous forme de rente viagère et non en capital. Le moteur de leviers d’Optiqo le signale automatiquement.

Échelonnement sur plusieurs années — l’astuce de la PD

Si votre potentiel de rachat est, disons, de CHF 100'000 et que vous pouvez consacrer environ CHF 30'000/an à des cotisations supplémentaires, vous avez le choix : tout verser sur une seule grande année fiscale ou répartir sur trois ans.

Contre toute attente, la réponse est le plus souvent de répartir. Pourquoi ? Parce que l’impôt est progressif. Une déduction de CHF 100'000 en une seule année vous fait redescendre à travers plusieurs tranches de taux marginal ; seule la tranche inférieure de ces paliers compte pour votre taux moyen. En répartissant les mêmes CHF 100'000 sur 3 à 5 ans, vous restez tout du long dans la tranche de taux marginal supérieure et maximisez l’économie.

Le solveur pluriannuel de rachats LPP d’Optiqo trouve la répartition annuelle optimale qui maximise l’économie d’impôt totale — en tenant compte de votre liquidité annuelle et de la fenêtre de l’art. 79b.

Coût d’opportunité : rachat LPP vs un ETF

L’argument contre le rachat : cet argent pourrait être investi dans un ETF d’actions mondiales rapportant environ 6 % par an, faiblement imposé au niveau des dividendes et restant liquide. L’argument pour : l’économie d’impôt immédiate est supérieure au coût d’opportunité des premières années, et le capital de prévoyance est exonéré de l’impôt sur la fortune (ce qui n’est pas le cas de l’avoir en ETF).

La bonne réponse dépend (a) de vos années jusqu’à la retraite, (b) de votre taux marginal aujourd’hui vs à la retraite, (c) de l’impôt sur le capital dans votre canton, (d) du rendement de l’ETF auquel vous croyez réellement. Le plan d’Optiqo calcule les deux trajectoires et indique le point d’équilibre en années.

Deux pièges

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