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Riscatto LPP — quando il 2° pilastro batte il pilastro 3a

I riscatti volontari nella cassa pensioni possono far risparmiare più imposte del 3a — ma solo a determinate condizioni. Meccanismo, scaglionamento ottimale, il termine di blocco dell’art. 79b.

Che cos’è esattamente un « riscatto LPP »

La Sua cassa pensioni (2° pilastro, LPP) ha un obiettivo di prestazione a 65 anni : circa il 60–65 % del Suo ultimo salario. La cassa registra quanto capitale è necessario per raggiungere tale obiettivo e quanto Lei ha accumulato finora. La differenza tra il « necessario » e l’« accumulato » è il Suo potenziale di riscatto. Lei può versare volontariamente questa differenza — in tutto o in parte — ed essa è interamente deducibile dal reddito imponibile nell’anno del versamento.

Una persona dipendente tipica sui quarant’anni dispone di un potenziale di riscatto da CHF 30'000 a CHF 250'000 — talvolta di più, ad esempio dopo un’interruzione dell’attività lavorativa, un congedo parentale o un cambio di impiego con una modesta prestazione di libero passaggio.

Il calcolo : perché può battere il 3a

Il 3a è limitato a CHF 7'258 nel 2026. Il riscatto LPP non ha alcun tetto legale — è limitato solo dal Suo potenziale di riscatto. Con un’aliquota marginale elevata e un grande potenziale, Lei toglie quindi nettamente più reddito imponibile dal tavolo.

Esempio concreto : una persona sola a Berna, CHF 200'000 di reddito lordo, 36 % di aliquota marginale, CHF 50'000 di potenziale di riscatto.

Il termine di blocco di tre anni (art. 79b)

Il problema : secondo l’art. 79b cpv. 3 LPP, il capitale di previdenza derivante da un riscatto volontario non può essere prelevato in capitale per tre anni. Se lo preleva prima (p. es. come prelievo parziale in capitale al pensionamento o per l’acquisto di un’abitazione), l’autorità fiscale recupera la deduzione.

Conseguenza pratica : non effettui un riscatto nei tre anni che precedono il pensionamento, a meno che non sia certo di percepire la previdenza sotto forma di rendita vitalizia e non come capitale. Il motore delle leve di Optiqo lo segnala automaticamente.

Scaglionamento su più anni — il trucco della PD

Se il Suo potenziale di riscatto è, poniamo, di CHF 100'000 e Lei può destinare circa CHF 30'000/anno a contributi supplementari, ha una scelta : versare tutto in un unico grande anno fiscale oppure ripartirlo su tre anni.

Contro ogni aspettativa, la risposta è il più delle volte ripartire. Perché ? Perché l’imposta è progressiva. Una deduzione di CHF 100'000 in un solo anno La fa scendere attraverso più scaglioni di aliquota marginale ; per la Sua aliquota media conta solo la fascia inferiore di tali scaglioni. Ripartendo gli stessi CHF 100'000 su 3–5 anni, Lei resta per tutto il tempo nello scaglione di aliquota marginale superiore e massimizza il risparmio.

Il risolutore pluriennale dei riscatti LPP di Optiqo trova la ripartizione annuale ottimale che massimizza il risparmio d’imposta complessivo — tenendo conto della Sua liquidità annuale e della finestra dell’art. 79b.

Costo opportunità : riscatto LPP vs un ETF

L’argomento contro il riscatto : quel denaro potrebbe essere investito in un ETF azionario globale che rende circa il 6 % all’anno, tassato in modo lieve a livello dei dividendi e che resta liquido. L’argomento a favore : il risparmio d’imposta immediato è superiore al costo opportunità dei primi anni, e il capitale di previdenza è esente dall’imposta sulla sostanza (cosa che non vale per l’avere in ETF).

La risposta giusta dipende (a) dagli anni che La separano dal pensionamento, (b) dalla Sua aliquota marginale oggi rispetto a quella al pensionamento, (c) dall’imposta sul capitale nel Suo Cantone, (d) dal rendimento dell’ETF in cui crede davvero. Il piano di Optiqo calcola entrambi i percorsi e indica il punto di pareggio in anni.

Due trappole

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